Nach zwei Jahren des Sparens und Opferns - Schweiß und Überstunden - haben Sie endlich genug Geld angesammelt, um außerhalb Ihres Rentenkontos zu investieren. Sie haben gerade den Nachmittag mit Ihrem neuen Broker verbracht, während er oder sie eine Vielzahl von Anlageentscheidungen mit Ihnen durchgesehen hat, die jeweils detailliert erklärt wurden und Ihren Kopf zum Schwimmen gebracht haben.

Ihr Broker hat Ihnen mehrere hypothetische Szenarien vorgestellt, in denen die Gesamtrendite beschrieben ist, die Sie in jedem Fall erwarten können, bis Sie sich schließlich entschlossen haben, Aktien eines lokalen Unternehmens zu kaufen, mit dem Sie ein wenig vertraut sind.

Aber wenn Sie von seinem Büro wegfahren, denken Sie: "Was genau werde ich davon haben und wie werde ich es bekommen?"

Interesse

Zinserträge werden auf alle Arten von Schuldtiteln als Ausgleich für die Ausleihe des Kapitalgebers an den Kreditnehmer oder Emittenten gezahlt. Diese Art von Einkommen wird durch verschiedene Arten von Investitionen gezahlt, die wie folgt aufgeführt sind:

  • Festverzinsliche Wertpapiere wie CDs und Anleihen. Der Zinssatz ist in der Regel voreingestellt und gilt bis zur Fälligkeit des Wertpapiers oder wird gekündigt oder gestellt.
  • Sichteinlagenkonten wie Scheck-, Spar- und Geldmarktkonten. Einleger erhalten Zinsen als Entschädigung für das Parken ihres Bargeldes auf dem Konto von der Hinterlegungsstelle.
  • Feste Annuitäten, die einen festgelegten Zinssatz bis zur Fälligkeit auf steuerlicher Basis zahlen.
  • Verkäuferfinanzierte Hypotheken, bei denen der Verkäufer einen vereinbarten Zinssatz für den Kapitalbetrag berechnet, der dem Käufer verliehen wird.
  • Investmentfonds, die in die oben genannten Fahrzeuge investieren.

Keine Form von Eigenkapital zahlt Zinsen jeglicher Art. Jedes dieser Schuldtitel zahlt einen festgelegten Zinssatz. Dieser Satz ist in der Regel fest, kann jedoch je nach Anlagebedingungen variieren.

Die Sätze für Sichteinlagenkonten schwanken in der Regel entsprechend den Zinsänderungen, während die Sätze für Anleihen, CDs und feste Rentenverträge in der Regel bis zur Fälligkeit konstant bleiben. Zinstragende Anlagen sind immer an die aktuellen Zinssätze gebunden und können naturgemäß nicht so hoch verzinst werden, dass sie die Inflation über einen längeren Zeitraum übertreffen, es sei denn, es handelt sich um risikoreiche Instrumente wie Junk Bonds.

Die meisten verzinslichen Wertpapiere tragen ein Rating wie AAA oder BB, das von einer der wichtigsten Ratingagenturen wie Standard and Poor’s (S & P) vergeben wird. Wenn dieses Rating nach der Emission eines Wertpapiers sinkt, könnte dies ein möglicher Indikator dafür sein, dass der Emittent seiner Verpflichtung nicht nachkommt. Ein spürbarer Rückgang von Umsatz, Gewinn oder Liquidität könnte ein weiteres Warnsignal sein. In vielen Fällen führen diese Änderungen natürlich zu einer niedrigeren Bewertung.

Dividenden

Dividenden sind eine Form der Barabfindung für Aktieninvestoren. Sie stellen den Teil des Unternehmensergebnisses dar, der in der Regel monatlich oder vierteljährlich an die Aktionäre weitergeleitet wird.

Dividendenerträge sind ähnlich wie Zinserträge, da sie in der Regel über einen festgelegten Zeitraum zu einem festgelegten Satz ausgezahlt werden. Dividenden werden jedoch nur für Aktien oder von Investmentfonds gezahlt, die in Aktien investieren. Es zahlen sich jedoch nicht alle Aktien aus. Im Allgemeinen zahlen nur etablierte Unternehmen Dividenden, während Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung in der Regel ihre liquiden Mittel für zukünftiges Wachstum behalten.

Kapitalgewinn

Kapitalgewinne stellen die Wertsteigerung eines Wertpapiers oder einer Anlage ab dem Zeitpunkt des Kaufs dar. Diese Gewinne können entweder langfristig oder kurzfristig sein, je nachdem, ob das verkaufte Instrument länger als ein Jahr gehalten wurde. Sowohl Aktien als auch festverzinsliche Wertpapiere können Gewinne (oder Verluste) ausweisen. Während festverzinsliche Wertpapiere auf dem Sekundärmarkt an Wert zulegen können, sind sie in erster Linie dazu bestimmt, aktuelle Zinsen oder Dividenden zu zahlen, während Aktien und Immobilien den Großteil ihrer Vergütung in Form von Kapitalgewinnen für Anleger bereitstellen.

Historisch gesehen sind die Gewinne von Aktien und Immobilien die einzigen Anlagerenditen, die die Inflation im Laufe der Zeit übertroffen haben, was einer ihrer Hauptvorteile ist. Natürlich bewegen sich die Märkte in zwei Richtungen, und jede Sicherheit oder Investition, die einen Gewinn erzielen kann, kann auch zu einem Verlust führen. Aktien steigen und fallen mit den Gesamtmärkten sowie der Unternehmensperformance.

Steuervorteile

Einige Arten von Investitionen führen zu unterschiedlichem steuerlich begünstigtem Einkommen. Arbeitsbeteiligungen an Öl- und Gasmietverträgen generieren Einnahmen, die aufgrund der Verarmungszulage zu 15% steuerfrei sein können. Kommanditgesellschaften, die in der Regel entweder in Immobilien oder in Öl und Gas investieren, können passives Einkommen erzielen, dh Einkünfte aus Partnerschaften, an deren Verwaltung der Investor nicht aktiv beteiligt ist. Passives Einkommen kann mit passiven Verlusten abgeschrieben werden, die in der Regel mit dem Betrieb der einkommensschaffenden Aktivitäten der Partnerschaft verbunden sind.

Gesamtrendite

Natürlich bieten viele Arten von Anlagen mehr als eine Art von Anlagerendite. Stammaktien können sowohl Dividenden als auch Kapitalgewinne bringen. Festverzinsliche Wertpapiere können neben Zins- oder Dividendenerträgen auch Kapitalgewinne erzielen, und Partnerschaften können auf steuerlich begünstigter Basis eine oder alle der oben genannten Einkommensformen erzielen. Die Gesamtrendite wird berechnet, indem Kapitalgewinne (oder Kapitalverluste) zu Dividenden- oder Zinserträgen addiert und etwaige Steuerersparnisse berücksichtigt werden.